Keamanan Uang Elektronik Era Digital

Seiring pertumbuhan penggunaan uang elektronik, regulator perlu fokus pada perlindungan konsumen dan integritas sistem pembayaran secara keseluruhan.

Bayangkan kita pergi untuk membayar kopi pagi kita dan kartu nilai tersimpan kita mengembalikan pesan kesalahan, atau dompet di aplikasi pembayaran di ponsel kita tidak terbuka karena perusahaan yang menyediakan layanan pembayaran telah bangkrut. Lebih buruk lagi, bagaimana jika kita tinggal di daerah pedesaan dan layanan e-money yang disediakan melalui ponsel kita adalah satu-satunya akses yang kita miliki ke sistem keuangan? Atau pemerintah kita sekarang mengandalkan sistem e-money untuk mentransfer manfaat atau memungut pajak secara besar-besaran?

Dengan semakin pentingnya penerbit uang elektronik, kerangka kerja yang komprehensif dan kuat untuk regulasi dan pengamanan dana nasabah menjadi sangat penting.

Bentuk uang digital termasuk mata uang digital bank sentral, koin stabil yang diterbitkan secara pribadi, dan uang elektronik terus berkembang dan menemukan cara baru untuk menjadi lebih integral dalam kehidupan sehari-hari masyarakat. Pada dasarnya e-money adalah representasi digital dari mata uang fiat yang dijamin oleh penerbitnya. Pelanggan menukar uang biasa menjadi uang elektronik, yang dapat mereka gunakan untuk melakukan pembayaran melalui aplikasi di ponsel mereka kepada individu dan bisnis dengan mudah dan efek langsung. Dibandingkan dengan bentuk uang digital lain yang dikembangkan baru-baru ini, seperti stablecoin, uang elektronik telah ada selama beberapa waktu dan basis pelanggannya terus meningkat pesat. Tidak seperti kebanyakan stablecoin yang diterbitkan secara pribadi, e-money beroperasi dalam kerangka kerja yang diatur.

Untuk regulator dan pengawas yang bertugas melindungi konsumen dan memastikan tingkat permainan yang setara untuk semua perantara keuangan, mengikuti perkembangan baru dapat menjadi tantangan. Regulator dan supervisor perlu mempertimbangkan cara terbaik untuk melindungi pelanggan dari kegagalan (berpotensi sistemik) penerbit uang elektronik, termasuk mencegah hilangnya dana mereka.

E-money menawarkan solusi pembayaran untuk yang tidak memiliki rekening bank. Kita dapat menganggap e-money sebagai penyimpanan elektronik nilai moneter pada kartu prabayar atau perangkat elektronik, sering kali ponsel, yang dapat digunakan secara luas untuk melakukan pembayaran. Nilai yang disimpan juga merupakan klaim yang dapat dipaksakan terhadap penerbit uang elektronik, di mana pelanggannya dapat meminta setiap saat untuk dilunasi dana yang mereka gunakan untuk membeli uang elektronik.

Uang elektronik sudah menjadi bagian penting dari kehidupan sehari-hari bagi miliaran orang, terutama di banyak negara berkembang, di mana banyak yang kekurangan akses ke sistem perbankan. Seperti yang ditunjukkan pada bagan di bawah, persentase yang tinggi dari populasi di sejumlah negara Afrika Timur sekarang menggunakan e-money, menjadikannya penting dari perspektif keuangan makro. Diperkirakan, misalnya, bahwa dua pertiga dari gabungan populasi orang dewasa Kenya (di mana M-PESA telah mencapai tingkat penetrasi pasar yang tinggi), Rwanda, Tanzania, dan Uganda menggunakan uang elektronik secara teratur. Banyak dari orang-orang ini tidak memiliki rekening bank atau akses lain ke sistem keuangan formal, sehingga mereka menyimpan bagian yang signifikan dari dana sekali pakai mereka dalam dompet uang elektronik dan mengaksesnya menggunakan ponsel atau komputer.

Melindungi Sistem Keuangan Dan Konsumen

Dengan semakin pentingnya penerbit uang elektronik, kerangka kerja yang komprehensif dan kuat untuk regulasi dan pengamanan dana nasabah menjadi sangat penting. Emiten harus tunduk pada persyaratan peraturan kehati-hatian yang proporsional. Misalnya, mereka harus menetapkan tata kelola dan sistem manajemen risiko operasional untuk mengidentifikasi dan membatasi risiko. Mereka juga harus dilarang dari pinjaman ritel. Dan, untuk melindungi konsumen yang mungkin tidak secanggih nasabah bank, perlu dibuat aturan yang mengatur bagaimana emiten mengungkapkan biaya, melindungi data konsumen, dan menangani keluhan.

Salah satu langkah pengaturan terpenting adalah bahwa untuk melindungi uang pelanggan, semua penerbit uang elektronik perlu menerapkan mekanisme untuk menyimpan dan memisahkan dana tersebut. Emiten perlu menjaga kumpulan dana likuid yang aman yang setara dengan jumlah saldo pelanggan, dan yang disimpan terpisah dari dana penerbit sendiri. Ini adalah perlindungan mendasar terhadap penyalahgunaan dana dan pada prinsipnya harus memungkinkan pemulihan dana tersebut jika terjadi kebangkrutan penerbit.

Namun, menjaga agar dana nasabah tetap terpisah tidak menyelesaikan semua masalah jika penerbit berpotensi sistemik gagal. Dengan tidak adanya aturan kepailitan khusus, pemisahan dengan sendirinya tidak memastikan bahwa pelanggan akan mendapatkan akses cepat ke dana mereka, dan diskontinuitas ini dapat menimbulkan masalah yang parah jika penerbit memainkan peran yang berpotensi sistemik dalam sistem pembayaran dan dalam kehidupan sehari-hari. transaksi hari

Berpotensi Sistemik, Berpotensi Bermasalah

Regulator dan pengawas mungkin perlu secara signifikan memperkuat pengawasan kehati-hatian dan pengaturan perlindungan pengguna, tergantung pada model bisnis dan ukuran sistem uang elektronik. Di negara-negara dengan penerbit atau sektor uang elektronik yang berpotensi sistemik, perlindungan yang ada harus berupaya untuk menjaga dana pelanggan dan memastikan kelangsungan layanan pembayaran penting.

Sementara beberapa negara telah berusaha untuk memperluas asuransi simpanan ke e-money, upaya lebih lanjut mungkin diperlukan untuk mengoperasionalkan perlindungan tersebut dan memastikan bahwa itu akan bekerja secara efektif dalam praktiknya. Secara khusus, nasabah tidak boleh kehilangan akses ke dana mereka dan, oleh karena itu, layanan harus dapat dipulihkan atau diganti dengan cepat, sebaiknya dalam beberapa jam. Tetapi menerapkan asuransi simpanan uang elektronik ke dalam praktik masih belum teruji sejauh ini setidaknya dalam istilah praktis. Biaya dan manfaat dari perluasan cakupan asuransi simpanan secara efektif ke uang elektronik harus dipertimbangkan dengan cermat.

Seperti banyak masalah di bidang tekfin, praktik terbaik masih terbentuk, membuat keputusan kebijakan menjadi tantangan. Namun, pandemi hanya meningkatkan pentingnya kerangka kerja e-money yang bijaksana, karena jumlah transaksi online dan pertumbuhan e-money telah meningkat. Bagi regulator dan pengawas di negara kita, saatnya bertindak sekarang.

Dr.Aswin Rivai,SE.,MM

Dosen Ekonomi Moneter UPN Veteran Jakarta /Mantan Kepala Divisi Financial Institutions Bank of India Indonesi